יצירת קשר
בעידן הנוכחי, כאשר עולם ההשקעות והמסחר משתנה במהירות והאפשרויות מגוונות מתמיד, חשוב לדעת כיצד להעריך ולהשתמש במונחים ובכלים הפיננסיים בצורה נכונה.
לכן, הכנו עבורכם מדריך קצר ותמציתי, המסביר את המונחים הנפוצים ביותר בעולם הפיננסים, תוך דגש על דוגמאות מעולם הקריפטו. המדריך נועד לסייע לכם להבין את משמעות המונחים השונים, כיצד הם משפיעים על החלטות ההשקעה שלכם, וכיצד ניתן להשתמש בהם כדי לנהל את ההשקעות שלכם בצורה אפקטיבית ובטוחה.
*יש לשים לב ששערי המטבעות בדוגמאות אינם שערי המטבעות האמיתיים, ונכתבו רק למען המחשת ההסבר!
לונג היא סוג של פוזיציה שבה הסוחר או המשקיע קונה מספר מסוים של מטבעות דיגיטליים באמונה שמחירם יהיה גבוה יותר בעתיד הקרוב או הרחוק, תלוי בסוג הפעולה של הקונה.
דנה תמיד האמינה שמטבע הביטקוין (BTC) ימשיך להצליח בשוק בזכות התשתיות והביקוש הגובר. היא קנתה 0.5 ביטקוין במחיר של 30,000 דולר ליחידה, כשהיא מאמינה שמחיר המטבע יעלה בעתיד. במשך החודשים הבאים, היא עקבה אחרי החדשות הקשורות לביטקוין וראתה דיווחים חיוביים על אימוץ הביטקוין על ידי מוסדות פיננסיים גדולים וכן על שיפורים טכנולוגיים בתחום הבלוקצ'יין. בעקבות זאת, מחיר הביטקוין עלה ל-40,000 דולר ליחידה. דנה החליטה למכור את המטבעות וליהנות מהרווחים שלה.
הרווח שלה הוא 0.5 × (40,000 - 30,000) = 5,000 דולר.
למידע נוסף על דרכי ההשקעה בביטקוין, קראו את המאמר שלנו על "דרכי השקעה בביטקוין – יתרונות חסרונות ומה צריך לדעת?"
שורט היא סוג של פוזיציה שבה הסוחר או המשקיע מוכר מספר מסוים של מטבעות דיגיטליים באמונה שמחירם יהיה נמוך יותר בעתיד הקרוב או הרחוק, תלוי בסוג הפעולה של המוכר.
יוסי שם לב שמטבע הדוג'קוין (DOGE) מקבל ביקורות שליליות אחרי חדשות על עיכובים בפיתוח. הוא מאמין שמחיר המטבע ירד בקרוב. יוסי לווה 1,000 דוג'קוין (DOGE) ומכר אותם במחיר של 0.30 דולר ליחידה. במהלך השבועיים הבאים, הוא עקב אחרי החדשות וראה שהביקורות השליליות ממשיכות והמשקיעים מאבדים אמון במטבע. כמו שיוסי חזה, מחיר המטבע ירד ל-0.20 דולר. יוסי קנה את המטבעות בחזרה והחזיר אותם, כשהוא מרוויח על ההפרש במחיר. הרווח שלו הוא 1,000 × (0.30 - 0.20) = 100 דולר.
למידע נוסף על Dogecoin, ניתן לקרוא את המאמר שלנו " מטבעות המימ- DogeCoin וShiba-Inu | מה הם ומאיפה הגיעו"
הערך הכולל של כל המטבעות הדיגיטליים הקיימים בשוק. שווי השוק עוזר למשקיעים להעריך את גודל הפרויקט ולהשוות אותו לפרויקטים אחרים באותו תחום וכן בקביעת משקלו של המטבע במדדים השונים.
שווי שוק = מחיר המטבע × מספר המטבעות הקיימים
דני התעניין בהשקעה בפרויקט דיגיטלי חדש בשם The Graph (GRT) הוא בדק וגילה שמחיר המטבע של הפרויקט הוא 0.2 דולר ויש 10,000,000 מטבעות קיימים. בעזרת הנתונים האלו, דני חישב ששווי השוק של הפרויקט הוא 0.2 דולר × 10,000,000 = 2,000,000 דולר. המידע הזה עזר לו להעריך את גודל הפרויקט ולהשוות אותו לפרויקטים אחרים בתחום. לאחר מכן, דני החליט לבצע מחקר נוסף על הפרויקט כדי להבין את מטרותיו, הצוות שמאחוריו והפוטנציאל העתידי שלו. הוא גילה שהפרויקט מפתח טכנולוגיה חדשה בתחום החוזים החכמים ומצליח למשוך שיתופי פעולה עם חברות גדולות בתעשייה. דני החליט להשקיע בפרויקט, כשהוא מבין ששווי השוק הוא רק אחד הפרמטרים שיש להתייחס אליהם בעת קבלת החלטות השקעה.
למידע נוסף על The Graph, קראו את האנליזה המלאה שלנו "הכרות עם The Graph (GRT) – אנליזה מלאה 2024"
שיעור הרווח או ההפסד הוא החישוב של שווי סך הפוזיציה ביום פתיחתה לעומת שוויה ברגע הנתון.
שיעור רווח \ הפסד = שווי הפוזיציה ברגע הפתיחה – שווי הפוזיציה הנוכחי
אורי קנה מטבעות אית'ריום (ETH) בשווי 5,000 דולר בתחילת השנה. במהלך השנה, הפרויקט השיק עדכונים חדשים והשיג שיתופי פעולה חשובים, מה שהעלה את ערך המטבעות לשווי של 7,500 דולר. אורי חשב את שיעור הרווח שלו וגילה שהוא הרוויח 2,500 דולר, שמייצגים את ההשקעה הנכונה והחלטותיו המבוססות. אורי גם ניתח את הגורמים שהובילו לעליית המחיר והבין שהשקעה בפרויקטים עם פוטנציאל טכנולוגי ושיתופי פעולה חזקים יכולה להביא לתשואות גבוהות. בנוסף, הוא הבין את החשיבות של מעקב רציף אחרי החדשות והעדכונים בתחום שבו הוא משקיע.
למידע נוסף על דרכי ההשקעה באית'ריום, קראו את המאמר שלנו על "השקעה באית'ריום – המדריך המלא 2024"
שיעור תשואה הוא הרווח או ההפסד הנקי של השקעה בפרק זמן מוגדר. שיעור התשואה מבוטא כאחוז מהעלות הראשונית של ההשקעה.
שיעור תשואה = ((ערך סופי - ערך התחלתי) / ערך התחלתי) × 100
גבי השקיעה 2,000 דולר במטבעות שלפרויקט Chainink. במהלך השנה, הפרויקט השיג שיתופי פעולה עם חברות גדולות והציג חידושים טכנולוגיים בתחום האורקלים. כתוצאה מכך, שווי ההשקעה שלה גדל ל-2,600 דולר. גבי חישבה את שיעור התשואה שלה וגילתה שהוא 30%, מה שנתן לה נחת כשהבינה שההשקעה שלה הייתה מוצלחת. גבי גם הבינה שהשקעה בפרויקטים בעלי טכנולוגיה מתקדמת ועם פוטנציאל לשיתופי פעולה עסקיים יכולה להניב תשואות גבוהות. היא החליטה להמשיך לעקוב אחרי פרויקטים נוספים בתחום ולהשקיע בהתאם לפוטנציאל שלהם.
למידע נוסף על Chainlink, קראו את האנליזה המלאה שלנו "הכרות עם ChainLink (LINK) – אנליזה מלאה 2024"
שיעור תשואה משוקללת בזמן משמש לעתים קרובות להשוואת התשואות של מנהלי השקעות מכיוון שהוא מבטל את ההשפעות המעוותות על שיעורי הצמיחה שנוצרו על ידי תזרימים ויציאות של כסף.
מחלקים את תקופת ההשקעה למספר תקופות משנה, מחשבים את התשואה של כל תקופת משנה, ולאחר מכן מכפילים את התשואות.
תמר ניהלה תיק השקעות אשר הכיל מספר מטבעות דיגיטליים. ברבעון הראשון, תיק ההשקעות שלה עלה ב-8% בזכות עליה חדה בערך של ביטקוין. ברבעון השני, הערך של אית'ריום טיפס משמעותית ותרם לעליה נוספת של 12% בתיק. ברבעון השלישי, הייתה ירידה כללית בשוק והערך ירד ב-5%, אך ברבעון הרביעי, השוק התאושש והערך עלה שוב ב-10%. תמר חישבה את התשואה המשוקללת בזמן וגילתה שהתשואה הכוללת היא 21.6%. כך יכלה תמר להבין את ביצועי התיק שלה בלי קשר להפקדות ומשיכות שביצעה במהלך התקופה.
שיעור הצמיחה השנתי המצטבר הוא וריאציה של קצב הצמיחה המשמש להערכת ביצועי ההשקעה.
CAGR = ((ערך סופי / ערך התחלתי) ^ (1 /מספר שנים)) - 1
ליאון השקיע 10,000 דולר בפרויקט קריפטו חדש בשם Stellar (XLM). אחרי 5 שנים, ערך ההשקעה שלו גדל ל-18,000 דולר. הוא חישב את שיעור הצמיחה השנתי המצטבר וגילה שהוא 12.9%. ליאון הבין שההשקעה שלו הייתה משתלמת בטווח הארוך והוא החליט להמשיך להשקיע בפרויקטים עם פוטנציאל צמיחה דומה. המידע הזה עזר לו להבין כיצד לשמר השקעות רווחיות ולהתמקד בפרויקטים שמספקים תשואות גבוהות על פני תקופות זמן ארוכות.
למידע נוסף על Stellar ייתן לבקר בעמוד המטבע באתרנו בקישור " מטבע Stellar - מחיר, שימושים ומידע נוסף - ProxiBit"
יחס שארפ מודד את הביצועים המתואמים לסיכון של השקעה, כלומר, כמה טוב הביצועים של ההשקעה ביחס לרמת הסיכון שנלקחה. יחס גבוה יותר מצביע על תשואה גבוהה יותר בהתחשב ברמת הסיכון.
יחס שארפ = (תשואה של השקעה - תשואה חסרת סיכון) / סטיית תקן של השקעה
שרון בדקה את תיק ההשקעות שלה וגילתה שהתשואה הממוצעת הייתה 15%, וסטיית התקן הייתה 5%. היא השוותה את זה לתשואה חסרת סיכון של 2% שמקבלים בהשקעות מסורתיות כמו אג"ח מדינה. היא חישבה את יחס שארפ וגילתה שהוא 2.6. המידע הזה עזר לה להבין שהתיק שלה מספק תשואה גבוהה יחסית לרמת הסיכון. שרון הבינה שהביצועים המתואמים לסיכון של תיק ההשקעות שלה הם טובים והיא יכולה להיות בטוחה יותר בהחלטותיה. בנוסף, היא השתמשה במידע הזה כדי לשפר את התיק שלה ולהגדיל את יחס השארפ על ידי בחירה בהשקעות עם תשואה גבוהה וסיכון נמוך יחסית.
אופציית רכש מעניקה לרוכש את הזכות, אך לא את החובה, לקנות נכס בסיס (כמו מטבע דיגיטלי) במחיר מוגדר (מחיר מימוש) עד תאריך מסוים (תאריך פקיעה).
לאופציות כמה מרכיבים אשר חשוב להכיר לפני קנייתן או מכירתן ומרכיבים אלו משפיעים על תמחור האופציה.
מרכיבים אלו נכונים לכלל סוגי האופציות.
Strike Price (מחיר מימוש): המחיר שבו ניתן לממש את האופציה ולמכור את נכס הבסיס.
Premium (פרמיה): העלות של רכישת אופציית המכר.
Breakeven Point (נקודת איזון): המחיר שבו הרווח מהאופציה שווה לעלות הכוללת של רכישתה, כולל הפרמיה. זהו המחיר שבו אין רווח ואין הפסד.
דני צפה שמטבע הביטקוין (BTC) יעלה בערכו בעקבות אירוע כלכלי חשוב. הוא קנה אופציית רכש על הביטקוין במחיר מימוש של 30,000 דולר למטבע, כאשר האופציה פוקעת בעוד שלושה חודשים. כאשר מחיר הביטקוין עלה ל-35,000 דולר, דני מימש את האופציה וקנה את הביטקוין במחיר המימוש של 30,000 דולר, מה שהניב לו רווח של 5,000 דולר למטבע.
אופציית מכר מעניקה לרוכש את הזכות, אך לא את החובה, למכור נכס בסיס במחיר מוגדר עד תאריך מסוים.
מיכל חששה שמטבע האית'ריום (ETH) ירד בערכו בעקבות פרסום חדשות שליליות על שוק המטבעות הדיגיטליים. היא קנתה אופציית מכר עם מחיר מימוש של 2,500 דולר למטבע שתפקע בעוד חודשיים. כאשר מחיר האית'ריום ירד ל-2,000 דולר, מיכל מימשה את האופציה ומכרה את המטבעות במחיר המימוש של 2,500 דולר, מה שחסך לה הפסדים של 500 דולר למטבע.
אופציה אמריקאית ניתנת למימוש בכל רגע עד תאריך הפקיעה.
יוסי קנה אופציות רכש אמריקאיות על מטבע לייטקוין (LTC) במחיר מימוש של 100 דולר, עם תאריך פקיעה בעוד שישה חודשים. כשהמחיר של מטבע לייטקוין הגיע ל-120 דולר לאחר חודשיים, יוסי החליט לממש את האופציה ולקנות את המטבעות לפני שתאריך הפקיעה הגיע, מה שהניב לו רווח מידי של 20 דולר למטבע.
אופציה אירופאית ניתנת למימוש רק בתאריך הפקיעה, ולא לפני כן.
לירון קנתה אופציות מכר אירופאיות על מטבע הריפל (XRP) עם מחיר מימוש של 0.50 דולר ותאריך פקיעה בעוד שלושה חודשים. כשמחיר המטבע ירד ל-0.40 דולר, לירון לא יכלה לממש את האופציה עד לתאריך הפקיעה. ביום הפקיעה היא מימשה את האופציה ומכרה את המטבעות במחיר המימוש של 0.50 דולר, מה שחסך לה הפסדים של 0.10 דולר למטבע.
אלפא הוא מדד להערכת הביצועים של השקעה לעומת מדד ייחוס מסוים. ערך חיובי של אלפא מצביע על כך שההשקעה השיגה תשואה עודפת מעל המדד, בעוד שערך שלילי מצביע על תשואה נמוכה מהמדד.
אייל החליט לבדוק את ביצועי תיק ההשקעות שלו לאחר שנה של פעילות. הוא השווה את התשואות שהשיג לביצועי מדד ת"א 35, אשר נחשב למדד ייחוס עבור תיק ההשקעות שלו. התברר לו שהתיק שלו השיג תשואה של 12%, בעוד שהמדד השיג תשואה של 8%. אייל חישב את האלפא שלתיק ההשקעות שלו וגילה שהיא עומדת על 4%. כלומר, הוא הצליח להשיג תשואה עודפת של 4% מעל המדד, מה שמראה על הצלחה בניהול התיק והבחירות שהוא עשה במהלך השנה.
בטא הוא מדד לתנודתיות של השקעה בהשוואה לשוק כולו. ערך בטא גבוה מ-1 מצביע על כך שההשקעה תנודתית יותר מהשוק, בעוד שערך נמוך מ-1 מצביע על תנודתיות נמוכה יותר.
רונית, החליטה לבדוק את תנודתיות ההשקעות שלה. היא גילתה שההשקעה שלה במטבע הדיגיטלי אוולאנץ' (AVAX) יש ערך בטא של 1.5. המשמעות היא שמטבע זה תנודתי ב-50% יותר מהשוק כולו. בתקופה שבה השוק עלהב-10%, המטבע שלה עלה ב-15%, אך בתקופה שבה השוק ירד ב-10%, המטבע שלה ירד ב-15%.רונית הבינה שעליה להיות מוכנה לתנודות חדות יותר בהשקעתה, ולתכנן את האסטרטגיה שלה בהתאם.
גמא מודדת את הקצב שבו הדלתא של אופציה משתנה ביחס לשינויים במחיר נכס הבסיס. גמא גבוהה מצביע על כך שדלתא משתנה מהר יותר עם כל תזוזה קטנה במחיר נכס הבסיס.
נעמי רכשה אופציות רכש (Call Options) על מטבע הקריפטו אווה (AAVE). האופציות שרכשה היו עם דלתא של 0.6, כלומר, כאשר מחיר המטבע עלה ב-1 דולר, מחיר האופציות שלה עלה ב-0.6 דולר. נעמי הבינה שהאופציות שלה מאוד רגישות לשינויים במחיר המטבע, מה שהקנה לה יתרון פוטנציאלי במצבים של עליית מחיר. מצד שני, היא הבינה שגם ירידה במחיר המטבע תשפיע על ערך האופציות בצורה משמעותית, ולכן עליה לשקול את הסיכון שבכך ולהיות מוכנה להגיב בהתאם.
למונחים נוספים מעולמות הקריפטו והמטבעות הדיגיטליים, אנו ממליצים לבקר בכתבתנו "המושגים שכל משקיע או סוחר בשוק הקריפטו חייב לדעת"
הבנת מונחים בעולמות הפיננסים היא חיונית לכל מי שרוצה להצליח בעולם ההשקעות. בין אם אתם משקיעים חדשים או מנוסים, משקיעים במניות או במטבעות דיגיטליים, הכרת המושגים הללו תסייע לכם בקבלת החלטות מושכלות וניהול תיק ההשקעות שלכם בצורה אפקטיבית.
השקעה היא מסע מתמשך של למידה והתאמה עצמית לשוק. באמצעות שימוש במונחים ובמדדים עליהם פירטנו וכלים נוספים, תוכלו לפתח אסטרטגיות השקעה מבוססות ומושכלות, להתמודד עם האתגרים בשוק הפיננסי, ולמקסם את התשואות על ההשקעות שלכם. התעמקות בהבנת הכלים הללו תאפשר לכם לנווט את דרככם בעולם ההשקעות בביטחון ובידיעה שאתם מצוידים בידע הדרוש להצלחה.
דיסקליימר
החברה בעלת אישור המשך עיסוק מספר 57505 למתן שירות בנכס פיננסי מכוח בקשה לרישיון למתן שירות בנכס פיננסי לרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. החברה אינה בעלת רישיון כהגדרתו בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה-1995. אין באמור באתר משום ייעוץ ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מס ואין בו משום תחליף לשירותים כאמור המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין באמור באתר משום המלצה בנוגע לכדאיות השקעה במטבעות וירטואליים ו/או במוצרים או מכשירים פיננסיים כלשהם ואין בדברים משום הזמנה ו/או הצעה לביצוע פעולות במוצרים הנזכרים. אין באמור כדי להוות התחייבות להשאת תשואה כלשהי. השקעה במטבעות וירטואליים הינה מסוכנת ועשויה לגרום להפסד של מלוא ההשקעה. תחום המטבעות הווירטואליים כרוך בחוסר וודאות רגולטורי, מיסויי ויישומי על ידי גופים שונים עמם נדרשים יחסי גומלין לצורך ביצוע פעולות.
